El apalancamiento

Hola!

Si eres un trader principiante, es posible que te hagas estas preguntas:

• ¿Qué es el apalancamiento?
• ¿Cómo calcular el apalancamiento?
• ¿Cuál es el mejor apalancamiento para mi operativa?

Trataré de responder a esas preguntas, junto con una descripción general de cómo funciona el apalancamiento, sus ventajas y desventajas, etc.

Es importante saber algo una vez empiezas a operar. Yo empecé con un apalancamiento superior al que me podía permitir y peté la cuenta. Probablemente por falta de conocimientos, también la habría acabado petando, pero el apalancamiento excesivo acelera el proceso.

Definición

El apalancamiento en el trading puede resultar confuso si eres un trader principiante.

El apalancamiento en el Trading es una herramienta que te permite invertir por un valor nominal mayor al valor de tus recursos utilizados.

Es posible que todavía no entiendas bien cómo funciona esta herramienta de trading, veamos,…

Características

Podría compararse con la hipoteca de tu piso, préstamo del coche,…

En el trading con apalancamiento, el bróker (otro día veremos que bróker nos conviene más, y sobre todo cuales no!) te presta una gran cantidad de dinero que junto con la tuya te permite acceder a un determinado volumen de inversión.

A diferencia de la hipoteca de tu casa, el apalancamiento:

-no aplica interese

-no tiene fecha de vencimiento

-no tiene comisiones de apertura o cierre (solo un mantenimiento)

Vencimiento

Las operaciones con margen (apalancadas) no tienen un margen predefinido. Aunque es posible que si se dan ciertas circunstancias el bróker te pida que aumentes la garantía (meter pasta) o cerrará tus posiciones (stop-out)

-Margin call

Mediante el margin call, tu bróker te avisa de que tu margen ha caído por debajo del nivel mínimo requerido. Esto suele ocurrir cuando tus posiciones abiertas se mueven al contrario de lo esperado. A todos nos ha pasado alguna vez, y si has petado alguna cuenta, sabes de lo que te hablo. Si eres princpiante, es probable que vivas esta situación, vamos, creo que nadie se libra.

-Stop Out

El nivel de stop out es el punto específico en el que se produce un cierre forzoso de las posiciones abiertas, debido a una disminución del margen libre, lo que significa que ya no se pueden respaldar las posiciones abiertas. Con cuentas pequeñas es habitual desde la entrada de las medidas ESMA en agosto de 2018 que se aplique el Stop Out. Antes no pasaba y lo que te petaban era la cuenta.

Actualmente, los niveles de stop out son:

30% para clientes minoristas

Imagina que tienes cuenta con un bróker en el que el nivel de margin call es 100 % y el de stop out el 50 %.

Tu balance es 1000 y abres una posición con un margen de 100.

1) Si la pérdida en esta posición alcanza los 900, el patrimonio será 1000 - 900 = 100. Esto es el 100 % del margen utilizado, por lo que el bróker emitirá un margin call .

2) Cuando tu pérdida alcance los 950 y el patrimonio sea de 1000 - 950 = 50 (es decir, el 50% del nivel de margen utilizado), saltará el stop out, y el bróker cerrará la posición con pérdidas, para evitar que se siga perdiendo en el futuro.

Funciones

El principal objetivo del apalancamiento es utilizar menos recursos propios en la inversión de un instrumento financiero. Si no pudiéramos apalncarnos, prácticamente no podríamos operar, a no ser que tuviésemos un buen capital.

Los grandes traders operan sin apalancar en sus operaciones a largo plazo, pero la mayoría que estamos aquí abrimos operaciones cada día (daytrading) y no tenemos más remedio que atenernos a las reglas.

Al trading apalancado también se le conoce como trading con margen, más adelante entenderás el motivo.

Operar con apalancamiento no aumenta tus beneficios o pérdidas, pero si te permite:

-abrir un mayor número de operaciones

-aumentar el valor nominal de tus operaciones

De manera indirecta esto aumenta tus beneficios o tus pérdidas. Vamos a desarrollar esta idea:

Operar con margen significa que el bróker te pide un % del valor nominal en garantía en el momento de la apertura de la operación. Es decir:

Para una inversión de 10000 €, si tu nivel de apalancamiento es de 1:20, el margen requerido es de 500. Si tu saldo es de 1500, dispones de un margen libre de 1000 para abrir más operaciones.

Por otro lado, este nivel de apalancamiento te ha permitido acceder a una inversión de 10000 euros, por lo que cuando calcules tus beneficios, lo harás en base a este valor nominal, es decir:

beneficio o pérdida: (precio de venta-precio de compra) x valor nominal

El trading con apalancamiento también se considera un arma de doble filo, ya que las cuentas con mayor apalancamiento en CFDs se ven afectadas por los grandes cambios en los precios, lo que aumenta las posibilidades de alcanzar un stop out (al estar operando con un volumen superior).

Trading ESMA

En agosto del 2018, ESMA reguló el uso del apalancamiento y disminuyó el nivel de apalancamiento permitido para los traders minoristas.

Recomiendo que antes de utilizar cualquier nivel de apalancamiento, hayas entendido bien cómo funciona y sus consecuencias.

Como regla general, cuanto más tiempo quieres mantener tu posición abierta, más pequeño debería ser el apalancamiento.

Esto sería lógico, ya que las posiciones largas generalmente se abren cuando se esperan grandes movimientos en el mercado. Sin embargo, cuando estás buscando una posición duradera, vas a querer evitar que salte el Stop Out debido a las fluctuaciones del mercado.

Cuando un trader abre una posición que se espera que dure unos minutos o incluso segundos, su objetivo principal es conseguir la cantidad máxima de ganancias en un tiempo limitado

¿Cuál es el mejor apalancamiento en Forex en este caso?

Por lo general, una persona así tendría como objetivo emplear uno elevado, o en algunos casos, el mayor apalancamiento posible para asegurar que se obtenga la mayor ganancia, mientras se opera con pequeñas fluctuaciones del mercado.

Uno de los apalancamientos más usados por un trader de posición generalmente comienza en 1:5 y sube a aproximadamente 1:20. Con el scalping los traders tienden a emplear un apalancamiento que comienza en 1:50 y puede llegar a 1:500.

Conocer el efecto del apalancamiento y el apalancamiento óptimo en CFDs es vital para una estrategia de trading con éxito, ya que nunca querrás operar en exceso, pero tendrás el objetivo de exprimir al máximo las operaciones potencialmente rentables.

Por lo general, se recomienda a los traders que experimenten con el apalancamiento dentro de su estrategia durante un tiempo, para encontrar el más adecuado.

Tipos de Apalancamiento

A diferencia de los brokers de futuros y acciones que ofrecen un apalancamiento en bolsa limitado o ninguno, las ofertas de los brokers de divisas son mucho más atractivas para los traders que buscan disfrutar del máximo de apalancamiento en Forex.

Como hemos comentado, ESMA ha regulado el apalancamiento que ahora depende de la clasificación que tengas: profesional o minorista

Apalancamiento máximo: cliente minorista:

-divisas 1:30

-índices 1:20

Apalancamiento máximo: clientes profesionales divisas, índices, commodities, y metales precioso 1:500

Trading sin apalancamiento

El principal inconveniente del trading en Forex sin apalancamiento, es que no es accesible para la mayoría de traders.

Operar sin apalancamiento en Forex significa que los cambios en el precio de un activo influyen directamente en el resultado del trader.

Con el trading en Forex sin apalancamiento, es posible que sólo obtuvieras entre el 0.3 y 0.5 % de rendimiento mensual. Es posible que sea suficiente para algunos traders de Forex, pero no para la mayoría. La necesidad de tener una cantidad sustancial en la cuenta de trading es el mayor inconveniente del trading sin apalancamiento. Por otro lado, operar con divisas sin apalancamiento, te da una menor exposición al riesgo.

Sin embargo, esto no significa que no haya riesgos involucrados, ya que el mercado en ocasiones es imprevisible. Vamos a utilizar un ejemplo de trading sin apalancamiento para ver esto.

Digamos que depositas 10 000 euros y consigues un rendimiento mensual del 5%. Sólo obtendrás 500 euros cada mes, y esto es antes de impuestos. Probablemente conseguirías el mismo dinero en un trabajo de media jornada sin arriesgar tu propio dinero en ese proceso.

Conclusión

Espero que este artículo haya sido útil, y que se entienda un poco el tema, cómo calcular el apalancamiento en CFDs, Forex y sus consecuencias en tu estrategia.

Es importante recordar que el trading con apalancamiento es un proceso arriesgado y que tu depósito puede desaparecer en pocas horas si realizas operaciones con mucho volumen. Intenta evitar el trading muy apalancado antes de que hayas adquirido suficiente experiencia.

Una vez que hayas adquirido dicha experiencia, pon en práctica todo lo aprendido en una cuenta real de trading.

En definitiva, te reocmiendo que en princpio operes en demo, pero como ya sabemos lo que hay, pues que te mantengas en zona ESMA. Tu bróker te ofrecerá operar fuera de estas condiciones, pero espera a tener más capital y más control, un sistema ganador, etc.

Te querrán vender que hay más beneficios,…yo me volví más consitente desde agosto de 2018, casualidad?